Colocación (Placement): En esta etapa, los fondos ilícitos se introducen por primera vez en el sistema financiero. Esto puede ocurrir mediante depósitos en efectivo, compra de bienes de valor o transferencias electrónicas. El objetivo es dispersar las sumas para evitar levantar sospechas.

Estratificación (Layering): Durante esta fase, se busca complicar aún más el rastro de los fondos. Se realizan múltiples transacciones financieras y se transfieren los activos entre cuentas y jurisdicciones de manera compleja y confusa. Estos movimientos buscan oscurecer la fuente original del dinero.

Integración (Integration): En la etapa final, los fondos aparentemente limpios se reintroducen en la economía legítima. Esto se logra mediante la inversión en bienes raíces, empresas, o cualquier otra forma de activo legal. La integración busca normalizar los fondos de manera que pasen desapercibidos en la corriente financiera general.